دانلود بهبود عملکرد سبد سهام متاثر از افزودن دارایی نفتی

بهبود عملکرد سبد سهام متاثر از افزودن دارایی نفتی

فرمت فایل دانلودی: .rar
فرمت فایل اصلی: doc
تعداد صفحات: 122
حجم فایل: 337 کیلوبایت
قیمت: 53000 تومان

توضیحات:

تحقیق رشته مدیریت با موضوع بهبود عملکرد سبد سهام متاثر از افزودن دارایی نفتی، در قالب فایل word و در حجم 122 صفحه.

بخشی از متن:

توسعه بازار های مالی اعم از بازار پول و بازار سرمایه موجبات تقویت اقتصاد ملی را رقم خواهد زد. اقتصاد ایران وابستگی شدیدی به نفت دارد که بر کل اقتصاد و همچنین بر اجزای اقتصاد اثر گذار می باشد. هدف از این مطالعه بررسی ارتباط دو طرفه بین بازدهی و واریانس نفت  و شاخص بورس و صنایع مورد بررسی می باشد تا ضمن اثبات وجود این ارتباط از نتایج این بررسی به منظور کنترل نوسانات قیمت نفت به عنوان یکی از عوامل ریسک استفاده شود. در این مطالعه از داده های ماهیانه مربوط به بازدهی نفت، شاخص بورس اوراق بهادار و همچنین صنایع مورد بررسی استفاده شده است و مدل مورد استفاده در این مدل نیز مدلVAR(1)-GARCH(1,1) می باشد. در این مطالعه ضمن اثبات تاثیر بازدهی و واریانس بازدهی نفت بر بازدهی و واریانس شاخص و صنایع مورد بررسی مشخص گردید که افزودن دارایی نفتی موجب بهبود عملکرد پورتفوی متشکل از سهام می شود. 

فهرست مطالب:

فهرست

فهرست مطالب

عنوان صفحه

فصل اول: کلیات تحقیق 

1-1-مقدمه 

2-1-بیان مساله

3-1- ضرورت و کاربرد تحقیق

4-1- فرضیه ها

1-4-1- فرضیه اصلی

2-4-1- فرضیه های فرعی

5-1-سوالات پژوهش

6-1- هدف های تحقیق

7-1- جنبه جدید بودن و نو آوری

8-1- ارزش افزوده علمی تحقیق

9-1- ابزار گردآوری اطلاعات و روش تجزیه و تحلیل آن

10-1- سابقه تحقیق

11-1-تعریف عملیاتی واژگان

1-11-1- وابستگی نوسان

2-11-1- مدل های گارچ چند متغیره

3-11-1- نسبت پوششی حداقل سازی ریسک

4-11-1- وزن بهینه حداقل سازی ریسک

5-11-1- دارایی نفتی

فصل دوم: ادبیات تحقیق 

1-2-مقدمه

2-2- عوامل موثر بر قیمت سهام

3-2- بررسی عوامل موثر بر ریسک و بازده سرمایه گذاری در محصولات مالی

1-3-2- سرمایه گذاری

4-2- بهینه سازی پورتفوی سرمایه گذاری و متنوع سازی

1-4-2- بازدهی پورتفوی سرمایه گذاری

2-4-2-ریسک پورتفوی سرمایه گذاری

5-2- ارزیابی عملکرد پورتفوی سرمایه گذاری

1-5-2-معیار بازده به تغییر پذیری(معیار شارپ)

2-5-2- معیار بازدهی به نوسان پذیری (معیار ترینر)

3-5-2- معیار بازده تفاضلی جنسن

6-2- بازار نفت 

7-2- کاربرد ابزار های مشتقه نفت

8-2- مروی بر روند تاریخی تکانه های قیمت نفت

9-2- اهمیت بازار نفت 

10-2- مکانیسم انتقال تکانه های قیمتی نفت به بازار سهام ایران 

11-2- اقدامات صورت گرفته در حوزه مدیریت نوسانات قیمت نفت

1-11-2-معرفی و گستره صندوق های ثروت ملی و صندوق های نفتی

2-11-2- صندو قهایی با کارکرد تثبیتی: 

3-11-2-صندو ق هایی با کارکرد پس انداز بین نسلی

فصل سوم: روش شناسی تحقیق 

1-3-مقدمه 

2-3- طرح مساله 

3-3- تدوین فرضیه‌ها 

4-3- روش تحقیق 

5-3-جامعه و نمونه 

1-5-3- جامعه آماری 

2-5-3- نمونه تحقیق 

6-3-دوره زمانی 

7-3- نحوه گرد آوری اطلاعات و داده ها 

8-3- متغیرها 

9-3- معرفی مدل تحقیق 

10-3- گام های تحقیق 

1-10-3- آزمون مانایی

2-10-3- آزمون نرمال بودن عبارات خطا (u t)

3-10-3-آزمون خود همبستگی داده ها

4-10-3- آزمون ناهمسانی واریانس

5-10-3- تعیین وقفه مناسب برای مدل فوق: 

6-10-3- برآورد توابع میانگین شرطی و واریانس شرطی: 

7-10-3- محاسبه نسبت های وزن بهینه و نسبت پوشش: 

8-10-3- آزمون فروض

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده های تحقیق 

1-4-مقدمه

2-4-آماره های توصیفی از سری های بازده 

3-4- بررسی آزمون ها

1-3-4-بررسی مانایی

2-3-4- آزمون نرمال بودن عبارات خطا (u t)

3-3-4- بررسی خود همبستگی 

4-3-4- آزمون ناهمسانی واریانس

4-4- برآورد مدل VAR(1)-GARCH(1,1)

1-4-4- برآورد مدل میانگین شرطی

1-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و شاخص بورس اوراق بهادار 

2-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت ماشین آلات 

3-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت مخابرات 

4-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت محصولات شیمیایی 

5-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت سرمایه گذاری های مالی 

6-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت فرآورده های نفتی 

7-1-4-4- برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و صنعت فلزات اساسی 

2-4-4- برآورد تایع واریانس شرطی(ماتریس واریانس-کوورایانس): 

1-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و شاخص بورس اوراق بهادار 

2-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت ماشین آلات 

3-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت مخابرات 

4-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت محصولات شیمیایی 

5-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت سرمایه گذاری های مالی 

6-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت فرآورده های نفتی 

7-2-4-4- برآورد تابع واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت فلزات اساسی 

5-4- استخراج نسبت وزن بهینه و نسبت پوشش بهینه

نمودار2-4- نمودار مربوط به وزن بهینه و نسبت پوشش ریسک بهینه 

6-4- تعیین اثر بخشی افزودن دارایی نفتی

7-4-آزمون فرضیه ها

1-7-4- آزمون فرض افزایش بازدهی پورتفوی متشکل از سهام و دارایی نفتی 

2-7-4- آزمون فرض کاهش ریسک پورتفوی متشکل از سهام و اوراق مبتنی بر دارایی نفتی 

3-7-4- آزمون فرض ارتباط بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار و نفت 

1-3-7-4- آزمون تاثیر بازدهی شاخص بورس بر بازدهی بازار نفت 

2-3-7-4-آزمون تاثیر بازدهی نفت بر شاخص بورس 

4-7-4- آزمون فرض ارتباط بازدهی نفت و صنایع 

1-4-7-4- آزمون فرض تاثیر بازدهی صنایع منتخب بر بازده نفت 

2-4-7-4- آزمون فرض تاثیر بازدهی نفت بر بازدهی صنایع منتخب 

5-7-4- آزمون فرض ارتباط واریانس شاخص بورس و واریانس نفت 

1-5-7-4-آزمون فرض تاثیر واریانس بازدهی شاخص بر واریانس بازار نفت 

2-5-7-4-آزمون فرض تاثیر واریانس و شوک های بازار نفت بر نوسانات شاخص 

6-7-4-آزمون فرض ارتباط واریانس نفت و واریانس صنایع منتخب 

1-6-7-4-آزمون فرض تاثیر واریانس نفت بر واریانس صنایع 

2-6-7-4-آزمون فرض تاثیر واریانس صنایع منتخب بر نوسان نفت 

فصل پنجم: بحث و نتیجه گیری 

1-5-مقدمه 

2-5-نتایج

3-5- مقایسه نتایج تحقیق با مطالعات خارجی مشابه

4-5- محدودیت های تحقیق

5-5- پیشنهاد هایی برای مطالعات آتی

6-5- پیشنهادهای اجرایی مطالعه

منابع و مآخذ 

فهرست جدول ها و شکل ها:

جدول شماره 4-1: آماره های توصیفی در مورد سری های مورد مطالعه 

جدول 4-2: نتایج حاصل از مانایی متغیرها و آماره های توصیفی شرکت ها

جدول 4-3: نتایج حاصل از آزمون نرمالی برای صنعت ماشین آلات و تجهیزات 

جدول 4-4: نتایج حاصل از آزمون نرمال 

جدول 4-5: نتایج حاصل از آزمون خود همبستگی 

جدول 4-6: نتایج حاصل از آزمون ناهمسانی واریانس 

جدول 4-7: نتایج حاصل از برآورد تابع میانگین شرطی برای بازار نفت و شاخص بورس اوراق بهادار 

جدول 4-8: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت ماشین آلات و تجهیزات 

جدول 4-9: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت مخابرات

جدول 4-10: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت محصولات شیمیایی 

جدول 4-11: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت سرمایه گذاری های مالی 

جدول 4-12: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت فرآورده های نفتی

جدول 4-13: نتایج حاصل از برآورد مدلAR(1) برای بازار نفت و صنعت فلزات اساسی 

جدول 4-14: نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و شاخص بورس 

جدول شماره4-15:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت ماشین آلات 

جدول شماره4-16:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت مخابرات 

جدول شماره4-17:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت محصولات شیمیایی 

جدول شماره4-18:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت محصولات سرمایه گذاری های مالی 

جدول شماره4-19:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت فرآورده های نفتی 

جدول شماره4-20:نتایج حاصل از تخمین واریانس شرطی برای بازار نفت و صنعت فلزات اساسی 

جدول شماره4-21: نسبتهای وزن بهینه پوشش ریسک بهینه برای شاخص/سری های مورد بررسی 

جدول شماره4-22: میانگین، واریانس و شاخص اثر بخشی پوشش برای تمامی صنایع 

جدول شماره4-25: جدول مربوط به داده های آزمون فرض تاثیر بازدهی صنایع مورد بررسی بر نفت و بالعکس 

جدول شماره 4-25 :جدول مربوط به داده های آزمون فرض تاثیر واریانس شاخص بر واریانس نفت و بالعکس 

پرداخت با کلیه کارتهای عضو شتاب امکان پذیر است.

دانلود سایر پروژه